2026 Ağustos Arşivi
-
Türk Tuborg 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Türk Tuborg (TBORG) 2026 2. Çeyrek Analizi: Daralan Pazarda Güçlü Dönüş
Sektörel daralmanın ve zayıf geçen ilk çeyreğin ardından Türk Tuborg (TBORG), 2026 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları ile güçlü bir toparlanma sergiledi.
Bira pazarındaki hacim kaybına rağmen artan pazar payı, gelir tablosundaki toparlanma, 11,4 milyar ₺ seviyesine ulaşan nakit ve nakit benzerleri ile üretilen kuvvetli serbest nakit akışı (SNA) dinamiklerini detaylıca masaya yatırdık.
Şirketin eylül ayındaki net 8,09 TL temettü kararı, özkaynak büyümesi ve alım endeksimiz doğrultusunda portföy ağırlığı projeksiyonlarımızı incelediğimiz güncel analizimize davetlisiniz.
Keyifli okumalar!
-
Yünsa Yünlü Sanayi 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Yünsa (YUNSA) 2026 2. Çeyrek Analizi: Kademeli Toparlanma ve Yatırım Hamlesi
Portföyümüzün tekstil kanadını temsil eden Yünsa'nın (YUNSA) 2026 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını masaya yatırıyoruz.
İlk 6 ayda brüt karda %101'lik artış ve %20,79 brüt kar marjı ile toparlanma emareleri gösteren şirketin, çeyreklik marj dalgalanmalarını ve 177 milyon TL'lik net kar performansını detaylıca ele aldık.
Kapasite ve verimlilik artışı hedefleyen 6,5 milyon Avro'luk modernizasyon yatırımı, bilançoda 1,15 milyar TL'ye ulaşan ticari alacaklar ve toparlanan serbest nakit akışı (SNA) verilerini kendi süzgecimizden geçirdik.
Made in Europe süreci, ihracatçı imalatçı şirketler için vergi düzenlemesi ve özkaynak dinamikleri ışığında şekillenen alım endeksi stratejimizi incelemek için yeni analizimize davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
Başkent Doğalgaz 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Başkent Doğalgaz (BASGZ) 2026 2. Çeyrek Analizi: Zayıf Sezonda Bilanço Disiplini
Portföyümüzün defansif kalelerinden Başkent Doğalgaz (BASGZ) için 2026 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını masaya yatırıyoruz.
Şirketin zayıf sezon dinamikleri sebebiyle gelir tablosunda oluşan brüt zarara rağmen; başarılı nakit yönetimi, pozitif Net Parasal Pozisyon (NPP) katkısı ve vergi geliri desteğiyle gelen 1,17 milyar TL'lik net kar tablosunu mercek altına aldık.
2,6 milyon aboneye ulaşan operasyonel büyüklüğü, bilançoda ticari borçlardaki 5 milyar TL'lik gerilemeyi ve hisse başına 1,70 TL net temettü ödemesi sonrası serbest nakit akışı dengelerini tüm şeffaflığıyla inceledik.
DCA tekniğiyle kartopumuzu büyütmeye devam ettiğimiz ortaklığımızın tüm finansal satır aralarını keşfetmek için yazımıza davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
Borusan Yatırım 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Borusan Yatırım (BRYAT) 2026 6 Aylık Analizi: Bilanço Disiplini ve Grup Dinamikleri
2026 yılı 6 aylık bilanço maratonunda rotamızı, Borusan Grubu'nun kilit iştiraklerine dolaylı ortaklık sağlayan Borusan Yatırım (BRYAT) tarafına çeviriyoruz.
Nisan ayında hesaplara geçen yüklü temettü ödemesi sonrası nakit pozisyonunu, Borusan Holding cephesindeki hisse devirlerini ve amiral gemisi Borusan Boru'nun ABD pazarından aldığı yüksek montanlı siparişlerle yukarı revize ettiği yıl sonu projeksiyonlarını mercek altına aldık.
Şirketin sıfır finansal borç ile koruduğu güçlü duruşunu, dolar bazında genişleyen uzun vadeli yatırımlarını ve 31 milyon dolarlık pozitif serbest nakit akışı eşliğinde güncellediğimiz kartopu alım stratejimizi incelemek için yeni yazımıza davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
İş Yatırım 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
İş Yatırım (ISMEN) 2026 2. Çeyrek Analizi: Rekabet Baskısı ve Temettü Disiplini
Portföyümüzün köklü ortaklıklarından ve temettü makinesi İş Yatırım'ın (ISMEN) 2026 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını detaylı bir süzgeçten geçirdik.
Hacim artışına rağmen devam eden pazar payı kaybı, baskılanan kar marjları ve %21,38 seviyesine gerileyen özkaynak karlılığı (ROE) eşliğinde şirketin operasyonel tablosunu ele aldık.
Aracı kurum bilançolarındaki net nakit-borç yanılsamasını, yeni kripto varlık platformu satın alımı gibi stratejik açılımları ve finansal özgürlük yolculuğumuzda ISMEN'in güncel alım ağırlığını incelediğimiz yazımıza davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
EnerjiSA Enerji 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Enerjisa Enerji 2026 2. Çeyrek Analizi: Baz Alınan Net Kar ve Temettü Sinyalleri
Portföyümüzün defansif kalelerinden Enerjisa Enerji'nin (ENJSA) 2026 yılı 6 aylık finansal sonuçlarını detaylıca masaya yatırıyoruz.
Karmaşık UFRS tablolarının ötesine geçerek şirketin operasyonel gücünü yansıtan Baz Alınan Net Kar artışını, 105,4 milyar TL'ye ulaşan Düzenlemeye Tabi Varlık Tabanı (RAB) büyüklüğünü ve yükselen faiz ortamında borçlanma maliyetlerinin bilançoya etkilerini inceliyoruz.
WACC dinamiklerinden yukarı revize edilen yıl sonu hedeflerine ve önümüzdeki yıla dair güçlü temettü projeksiyonuna kadar tüm kritik satır başlarını rasyonel bir süzgeçten geçirdiğimiz analizimiz yayında.
Finansal özgürlük yolculuğumuzda kartopunu disiplinle büyütürken bu istikrarlı iş modelini birlikte keşfetmek için yazımıza davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
Eczacıbaşı İlaç 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
EİS Eczacıbaşı İlaç (ECILC) 2026 2. Çeyrek Analizi: Zayıf Bilanço ve Sermaye Tahsisi Dersi
6 aylık finansal sonuçlar serimize EİS Eczacıbaşı İlaç'ın (ECILC) 2026 yılı 2. çeyrek bilançosu ile devam ediyoruz.
Cirodaki daralmaya rağmen brüt kar marjı tarafındaki toparlanmayı, yüksek operasyonel giderler ve derinleşen net zarar tablosuyla birlikte ele alıyoruz.
Varlık rezervlerinin daraldığı ve şirketin net borç pozisyonuna geçtiği bir dönemde yapılan temettü ödemesi kararını sermaye tahsisi mantığı ve temettü tuzağı riski çerçevesinde rasyonel bir süzgeçten geçiriyoruz.
Disiplinli DCA yöntemi ile kademeli alım yapmanın önemini bir kez daha tecrübe ettiğimiz ve aylık alım stratejimizi güncellediğimiz detaylı analizimize davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
Migros 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Migros 2026 2. Çeyrek Analizi: Piyasa Tepkisi mi, İrrasyonel Fırsat mı?
Migros'un 2026 ikinci çeyrek bilançosunun ardından yaşanan ~%9'luk sert satış, piyasanın çeyreksel net zarar satırına verdiği duygusal bir reaksiyon mu, yoksa rasyonel bir alım fırsatı mı?
Toplu iş sözleşmesi ve kadroya geçişler kaynaklı personel maliyeti baskısına rağmen; 31,8 milyar TL net nakit pozisyonu ve 6 aylık dönemde üretilen 5,7 milyar TL serbest nakit akışı şirketin finansal kalesinin ne kadar sağlam olduğunu gösteriyor.
TMS 29 enflasyon muhasebesi gölgesinde okunan gelir tablosunu, online satış kanalları, MoneyPay fintek atılımı ve mağaza ağı büyümesi ile bütünsel bir süzgeçten geçiriyoruz.
Kısa vadeli piyasa gürültüsünü net nakit gücü ile ayrıştırdığımız, uzun vadeli kartopu stratejimizi güncellediğimiz inceleme yazımıza davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
Hitit Bilgisayar 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Hitit Bilgisayar (HTTBT) 2026 6 Aylık Analizi: Jeopolitik Baskı ve Revize Hedefler
Sektörel ve jeopolitik risklerin havacılık pazarını baskıladığı bir konjonktürde, Hitit Bilgisayar (HTTBT) 2026 yılı 6 aylık finansal sonuçları ile odağımızda.
Orta Doğu geriliminin operasyonel yansımalarını, kritik bulut ortamına geçiş sürecinin tamamlanmasını ve yükselen personel maliyetleri kaynaklı marj daralmasını detaylarıyla ele alıyoruz.
Aşağı yönlü revize edilen yıl sonu hedeflerine rağmen, şirketin koruduğu net nakit pozisyonu ve bilanço sağlamlığı ışığında uzun vadeli yatırım tezimizi ve kartopumuzu büyütme stratejimizi masaya yatırdığımız inceleme yazımıza davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
2026 Temmuz: Portföy & Temettüler
2026 Temmuz Portföy Özeti: Fırtınalı Piyasalar, $RKLB Hamlesi ve Kredili İşlem Dersi
Küresel piyasalarda çalkantıların, jeopolitik risklerin ve tahvil faizlerindeki kritik seviyelerin damga vurduğu hararetli bir 2026 Temmuz ayını geride bıraktık.
MSCI uyarısının ardından S&P Dow Jones Indices cephesinden gelen yeni inceleme kararıyla Borsa İstanbul üzerindeki regülasyon baskısı derinleşirken; FED ve ECB açıklamaları ile ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,7 seviyelerine tırmanması küresel piyasalarda fırtına estirdi.
Makro kırılganlıklara rağmen, Portekiz D7 vizesi odaklı ana hedefimiz doğrultusunda Siemens Energy ($ENR) ile coğrafi çeşitliliğimizi artırdık; elimizdeki nakit rezervini ise Rocket Lab ($RKLB) hamlesi ve disiplinli DCA alımlarıyla değerlendirdik.
Yılın en yüksek tasarruf oranı ile portföyümüzün anapara büyüklüğünü korumayı başarırken, $ENKAI tarafındaki kısa vadeli kredili işlem hatamızdan çıkardığımız dersleri, güncel varlık dağılımlarımızı ve pasif gelir sağlayan temettü akışlarımızı tüm şeffaflığıyla masaya yatırıyoruz.
Disiplinle inşa ettiğimiz finansal özgürlük yolculuğumuzun yeni durağını incelemek için yazımıza davetlisiniz!
Keyifli okumalar!