#2026 etiketine ait yazılar.
-
2026 Eylül: Portföy & Temettüler
2026 Eylül Portföy Raporu: "Eylülzede" Piyasalar, Coğrafi Koruma ve Aylık Alımlara Devam
Borsa İstanbul'da derinleşen fon krizleri ve sert satış dalgasıyla tarihe geçen eylül ayını geride bırakırken, portföyümüzün finansal günlüğünü tüm şeffaflığıyla kaydetmeye devam ediyoruz.
BİST tarafında "Eylülzede" tabirinin karşılık bulduğu bu türbülanslı süreçte; coğrafi çeşitlendirme sayesinde ABD ve Almanya ortaklıklarımızın sağladığı koruma kalkanını, realize edilen RKLB pozisyonunun ardından kısa vadeli trade defterini tamamen kapatma kararımızı ve ilk kez yayımladığımız Aylık Alım Dağılımı tablolarımızın detaylarıyla masaya yatırdık.
Küresel merkez bankalarının faiz kararları, TCMB'nin faiz indirim beklentileri, %60 üzerindeki tasarruf oranı disiplini ve çeşitlenen temettü nakit akışları eşliğinde şekillenen eylül ayı raporumuzu incelemek için yazımıza davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
2026 Ağustos: Portföy & Temettüler
2026 Ağustos Portföy Özeti: Regülasyon Dalgaları, Şahin FED ve Yeni Ortaklıklar
Yüksek enflasyon ve sıkı para politikasının reel sektör üzerindeki baskısının sürdüğü, imalat PMI verilerindeki zayıflığın derinleştiği zorlu bir ağustos ayını geride bıraktık.
MSCI, FTSE ve Dow Jones uyarılarının ardından SPK tarafından yayımlanan Fon Rehberi düzenlemesiyle Borsa İstanbul tarafında piyasa mekanizmalarının yeniden tartışıldığı bu dönemde; BİST30 hisselerindeki ayrışmayı ve portföyümüze yeni dahil ettiğimiz ENKAI ile GLYHO ortaklıklarımızın yatırım tezlerini masaya yatırıyoruz.
Küresel cephede Jackson Hole sempozyumunda Kevin Warsh'un şahin tonuyla tırmanan ABD tahvil faizleri ve FED faiz artışı fiyatlamalarına karşı; DCA disiplini, RKLB kar satışı ve kesintisiz temettü nakit akışı ile defansif hattımızı koruyoruz.
%65'i aşan tasarruf oranı ile Portekiz D7 vizesi rotamızdaki ilerlemeyi ve kredili işlemlerden çıkardığımız risk yönetimi derslerini tüm şeffaflığıyla paylaştığımız aylık raporumuz yayında!
Keyifli okumalar!
-
Astor Enerji 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Astor Enerji 2026 2. Çeyrek: Küresel Talep ve İvmelenen Büyüme
2026 yılı ilk yarı bilanço serimizi portföyümüzün lokomotifi Astor Enerji ile noktalıyoruz!
2 milyar dolara yaklaşan bakiye sipariş (backlog) gücü, güçlenen kar marjları ve kaya gibi sağlam net nakit pozisyonu ile öne çıkan bu çeyrekte; şirketin reel özkaynak büyümesi, ABD pazarındaki yerlilik düzenlemeleri ve ufukta beliren yurt dışı fabrika yatırımlarını mercek altına aldık.
DCA alım stratejimiz, düzenli temettü akışı ve küresel enerji dönüşümündeki rolüyle şirketimizin finansal röntgenini çektiğimiz yeni yazımıza davetlisiniz.
Keyifli okumalar!
-
Ford Otosan 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Ford Otosan (FROTO) 2026 2. Çeyrek Analizi: Zorlu Döngüde Finansal Disiplin
Makroekonomik belirsizlikler, faiz baskısı ve daralan otomotiv pazarı gölgesinde portföyümüzün omurgası Ford Otosan'ın (FROTO) 2026 2. çeyrek finansal sonuçlarını mercek altına alıyoruz.
Daralan ihracat pazarlarındaki pazar payı dinamiklerini, marjlardaki baskıya rağmen finansman giderlerindeki %40 iyileşmeyi ve tamamlanan Koç Finans satın alımının bilançoya olası yansımalarını tüm detaylarıyla inceledik.
Aşağı yönlü revize edilen yıl sonu beklentileri, borç yönetimi ve muhtemel temettü senaryoları eşliğinde, kartopu stratejimizdeki alım disiplinimizi nasıl koruduğumuzu keşfetmek için yeni yazımıza davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
Reysaş GYO 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
RYGYO 2026 2. Çeyrek Analizi: Büyüme Motoru, Nakit Döngüsü ve Fiyatlama Sınırları
2026 yılında portföyümüzü sırtlayan Reysaş GYO'nun (RYGYO) 2026 2. çeyrek finansal sonuçlarını masaya yatırıyoruz!
111,1 milyar TL'ye ulaşan portföy büyüklüğü, 2 milyar TL'yi aşan kira geliri ve %33,4'lük reel hasılat artışı ile operasyonel gücünü koruyan lojistik devini mercek altına aldık.
Mohnish Pabrai ortaklığıyla ivmelenen hisse performansını, -5,3 milyar TL negatif SNA yaratan geçici nakit dinamiklerini ve yeni tahvil ihracı ile şekillenecek borç yapısını rasyonel bir süzgeçten geçirdik.
Disiplinli alım endeksi stratejimizde neden frene bastığımızı öğrenmek ve detaylı bilanço analizi sonuçlarını keşfetmek için yazımıza davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
Torunlar GYO 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Torunlar GYO 2026 2. Çeyrek Analizi: Kira Makinelerinin Nakit Gücü
Portföyümüzün nakit üreten temel kalelerinden Torunlar GYO (TRGYO) için 2026 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını masaya yatırıyoruz.
Yeni AVM satın alımları sonrası kira gelirlerindeki %41,9'luk artış, istikrarını koruyan %70+ brüt karlılık ve bilançodaki 18,9 milyar TL net nakit fazlası ile şirketin operasyonel gücünü inceliyoruz.
Finansmanda kullanılan Euro kredisi kaynaklı kur risklerini, hisse başına 5 TL temettü ödemesi sonrası güncellenen nakit projeksiyonlarını ve Serbest Nakit Akışı (SNA) dinamiklerini rasyonel bir süzgeçten geçirdiğimiz yeni analizimize davetlisiniz.
Finansal özgürlük yolculuğumuzda bileşik getiri kartopunu büyüten kira odaklı GYO modelinin tüm detayları yayında!
Keyifli okumalar!
-
Medicalpark 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Medicalpark (MPARK) 2026 2. Çeyrek Analizi: Nakit Akışında Güçlü Dönüş
Agresif inorganik büyüme ve yatırım evresini geride bırakan Medicalpark (MPARK), 2026 yılı ikinci çeyreğinde operasyonel gücünü teyit eden finansal sonuçlarla karşımızda.
Çeyreğin manşetini oluşturan 1,6 milyar TL pozitif serbest nakit akışı (SNA), tavizsiz sürdürülen maliyet disiplini ve 0,2x seviyesine gerileyen Net Borç / FAVÖK rasyosuyla güçlenen bilanço yapısını detaylıca masaya yatırdık.
Şirketin reel özkaynak büyümesi, portföy optimizasyonu adımları, Turkven payları süreci ve gelecek yıllara dair temettü potansiyeli ışığında şekillenen güncel değerlendirmemize davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
Çimsa Çimento 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Çimsa (CIMSA) 2026 2. Çeyrek Sonuçları: Borçluluk Baskısı ve Nakit Akışı Sınavı
Portföyümüzdeki çimento sektörü incelemelerini Çimsa Çimento'nun (CIMSA) 2026 yılı 6 aylık finansal sonuçlarıyla tamamlıyoruz.
Yurt içi talepteki daralmaya karşı devreye alınan kapasite yatırımları ve uluslararası operasyonların dengesini incelerken; Mannok satın alması sonrası bilançoya binen finansman yükünü masaya yatırdık.
Muhasebesel Net Parasal Pozisyon Kazancı ile desteklenen dönem karının ötesine geçerek, 2,54x seviyesine tırmanan Net Borç / FAVÖK oranını ve negatif seyreden Serbest Nakit Akışı (SNA) dinamiklerini kendi süzgecimizden geçirdik.
Kural setimiz gereği aylık alım stratejimizde neden frene bastığımızı, risk yönetimimizi ve ortaklık yapımızın güncel durumunu paylaştığımız analizimize davetlisiniz.
Keyifli okumalar!
-
Oyak Çimento 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
OYAK Çimento (OYAKC) 2026 2. Çeyrek Analizi: Hacim Artışı, Marj Baskısı ve Bilanço Disiplini
Portföyümüzün savunma kalkanı ve döngüsel çıpası OYAK Çimento'nun (OYAKC) 2026 2. çeyrek finansal sonuçlarını masaya yatırıyoruz.
Satış hacimlerindeki toparlanmaya rağmen yüksek faiz, yurt içi arz fazlası ve ağırlaşan vergi yükü sebebiyle net karda yaşanan daralmayı; şirketin koruduğu 11,1 milyar TL net nakit pozisyonu, organik yapı malzemeleri yatırımları ve Cimpor International vizyonu ile birlikte rasyonel bir süzgeçten geçirdik.
Kar marjlarının baskılandığı bu zorlu konjonktürde DCA (maliyet ortalaması) yaklaşımımızı, serbest nakit akışı dinamiklerini ve finansal özgürlük yolculuğumuzdaki güncel alım stratejimizi keşfetmek için detaylı inceleme yazımıza davetlisiniz!
Keyifli okumalar!
-
Avrupakent GYO 2026 6 Aylık Finansal Sonuçları
Avrupakent GYO (AVPGY) 2026 İlk Yarı Analizi: Kira Makinesinin Gücü ve Bilanço Disiplini
Portföyümüzün düzenli nakit üreten iki kira makinesinden biri olan Avrupakent GYO'nun (AVPGY) 2026 yılı ilk yarı finansal sonuçlarını masaya yatırıyoruz.
Makroekonomik baskılarla yavaşlayan stok konut satışlarına karşın enflasyon üzerinde performans sergileyen kira ve ortak alan gelirleri, sıfır finansal borçla korunan borçsuz bilanço disiplini ve 1,6 milyar TL'ye ulaşan güçlü serbest nakit akışı (SNA) ile şirketin operasyonel gücünü mercek altına aldık.
İlişkili taraf işlemleri, yıl sonu hedefleri ve temettü emekliliği yolculuğumuzda alım endeksimiz doğrultusunda şekillenen stratejimizi incelemek için detaylı analizimize davetlisiniz!
Keyifli okumalar!