2026 Ocak: Portföy & Temettüler

Herkese selamlar,

2026 Ocak özeti ile karşınızdayız. Ocak ayı, özellikle BIST portföyümüz ve türev işlemlerimiz açısından oldukça verimli geçti.

2024 ve 2025’teki tatsız seyrin ardından BIST100 endeksi, ocak ayını %22,8’lik güçlü bir yükselişle tamamladı. Haliyle bizim de keyifler yerinde. 😊

ABD portföyümüzde ise kayıpların derinleştiği bir ayı geride bıraktık. Trump’ın öngörülemez hamleleri, başta ABD hisseleri olmak üzere küresel piyasaları etkilemeye devam ediyor. Neyse ki BIST her zamanki gibi kendi hikâyesinde, bu kez olumlu ayrışmayı başardı.

Önceki yazıda dile getirdiğimiz kanayan yaramız VİOP ve trade işlemlerini, BIST rallisinin de yardımıyla cüzi kârlarla kapatmayı başardık. Bundan sonra trade belki yapmaya devam edebiliriz ama kaldıraçlı işlemlerde noktayı koyduk.
👉 Bundan sonra VİOP ve benzeri kaldıraçlı varlıklarla işlem yok!

Bu ayın, hatta belki de yılın en önemli gelişmelerinden biri ise BES’te devlet katkısının %30’dan %20’ye düşürülmesi oldu. “Kazanılmış haklar korunur” denilmesiyle bir sözleşme daha başlattık; ancak ne yazık ki evdeki hesap çarşıya uymadı.

Yeni katkı oranının tüm sözleşmeler için %20 olarak uygulanacağını öğrenince, cayma hakkımızı kullanarak yeni sözleşmeyi kapattık.

Çok fazla uzatmadan, portföy detaylarına geçelim.

Tüm Portföy

BIST rallisinin portföye katkısı muazzam oldu. BIST100 endeksi %22,8 getiri sağlarken, tüm portföyümüz %27’lik performansla endeksin üzerine çıktı.

Aşağıda göreceğiniz üzere BIST portföyümüzün getirisi, toplam portföy performansını yukarı taşıyan ana unsur oldu. ABD hisselerinin negatif etkisi ise sınırlı da olsa toplam portföyde hissedildi.

İşte tam da bu yüzden çeşitlendirme çok önemli. Bizim yaklaşımımız net:
Eğer bir varlığın, portföy ortalamasının üzerinde getiri potansiyeli olduğuna inanıyor ve temelini beğeniyorsak, portföye ekliyoruz.

Birçok varlık belirli korelasyonlar içinde hareket etse de oynaklıkları farklı oluyor. Bu fark; varlığın temel dinamiklerinden, piyasa büyüklüğünden ve yatırımcı yapısından kaynaklanıyor.
O yüzden çeşitlendirmenin önemini bir kez daha vurgulamak istiyoruz.

D7 vizesi temelli portföy hedefimiz, bu ay %2,12’lik artışla 21.325.140₺’ye yükseldi. Portföyümüzün gerçekleşme oranı ise hedefteki bu yükselişe rağmen aradaki farkı yaklaşık 300 baz puan kapatarak %16,38’e yükseldi.

Hâlâ yolumuz uzun ama böyle aylar motivasyonumuzu inanılmaz derecede yukarı çekiyor! 🚀

Varlık Dağılımı

BES’in portföydeki ağırlığı, geçen aya göre bir miktar gerilemiş olsa da getiri tarafında oldukça tatmin edici bir performans sergiledi. Ağırlık kaybının ana nedeni, diğer varlıklara yaptığımız yüksek oranlı eklemeler oldu.

BES tarafında NHN (%40) ve HES (%60) fonlarıyla devam ediyoruz.

• HES, %20,9’luk getirisiyle BIST100’ün bir miktar gerisinde kalsa da güçlü bir kapanış yaptı.
• NHN ise son dönemde altın ve ABD piyasalarının etkisiyle %12,29 gibi görece zayıf bir performans sergiledi.

Fon yöneticilerinde ya da fonların varlık yapısında bizi rahatsız eden bir değişiklik olmadığı sürece bu iki fonla yola devam edeceğiz.

Daha önce de bahsettiğimiz gibi VİOP ve kredili işlem pozisyonlarımız tamamen kapandı. Buradan gelen nakdi, zaman içinde
CLEBI, AVPGY, TRGYO, ECILC, HTTBT ve YUNSA arasında dağıtmaya karar verdik.

Aylık alımlarla bu dağılımı kademeli şekilde yapacağız.

Kısa yatırım geçmişimiz bize net bir şey öğretti:
👉 Bir varlığa ayrılan bütçeyi tek seferde ekleme!
Kulağınıza küpe olsun.

Tabii terzi kendi söküğünü dikemiyor… 😅
AVPGY’nin uygun bir noktada olduğunu düşünerek, kendisine ayırdığımız tutarın tamamını tek seferde ekledik.

Kategori bazlı dağılıma baktığımızda, ABD portföyümüzün hâlâ ciddi yolu olduğunu net şekilde görebilirsiniz. Eklemelere devam edeceğiz. Özellikle piyasanın negatif/yatay seyrettiği bu dönemler, uzun vadeli alımlar için iyi fırsatlar sunuyor.

Bir itiraf daha: ABD tarafında hala trade yapıyoruz, ancak orada da zaman içinde trade pozisyonlarını tamamen kapatmayı hedefliyoruz.

Geçen aya kıyasla en net fark ise burada artık VİOP diliminin olmaması.
Üzerimizden nasıl bir stres kalktı, anlatamayız!

BIST Portföy

BIST’te toplam portföyümüz kalıcı olarak 1 milyon TL’nin üzerine çıktığına göre, tebrikleri alalım! 🎊🎊🎊

1 milyon sınırı bizim için tamamen psikolojik bir eşik, önemli bir köşe taşı. Bundan sonrası için de ciddi bir motivasyon kaynağı.

Özellikle bu yılki temettü ödemeleriyle birlikte bu rakamın çok daha anlamlı hale gelmesini umuyoruz.

Portföy tarafında kayda değer bir değişiklik yok. Bu ayki getiriden son derece memnunuz ve aylık eklemelerle kartopunu büyütmeye devam ediyoruz.

Varlık Dağılımı

Önceki aya göre en dikkat çeken değişiklik AVPGY’nin payının artmış olması.

VİOP’tan gelen nakit, bahsettiğimiz hisselere kademeli şekilde dağıtılacak ve ilk adımı AVPGY ile attık.

Bunun dışında, aylık tasarruflarımızdan ayırdığımız tutarlarla, ağırlıkları dönemsel olarak değişmekle birlikte hisselerimize ekleme yapmaya devam ediyoruz.

ABD Portföy

Toplam portföy değerindeki artış ilk bakışta dikkat çekiyor; ancak ne yazık ki BIST’in aksine ABD tarafında kârlı bir ay geçirmedik.

Buradaki büyüme, büyük ölçüde bizim yaptığımız eklemelerden kaynaklanıyor.

Trump’ın hezeyanları arasında piyasa adeta beşik gibi sallanmaya devam ediyor.

Varlık dağılımına baktığınızda da göreceğiniz üzere, riskli ve yeni teknolojilere yatırım yapıyoruz. Daha önce de söylediğimiz gibi, büyüme hisselerini Türkiye yerine ABD’de tercih ediyoruz.

Varlık Dağılımı

Buradaki LEU dışındaki alımlarımız tamamen uzun vadeli. Düşüşleri çok önemsemiyoruz; volatiliteyi baştan kabul ederek bu şirketlere yatırım yapıyoruz.

Batsalar bile portföy ağırlıkları nedeniyle canımızı yakacak seviyede değiller.
Tabii… batmazlarsa daha da seviniriz! 😅

• URA için “getiri yeter” dedik ve sattık.
• Oradan gelen tutarla OKLO aldık.
• LEU’yu trade amaçlı almıştık; ilk hedefe ulaşınca yarısını sattık ve bu tutarla HOOD’da ilk pozisyonumuzu açtık.
• Ay başındaki tasarruflarımızla da AMD aldık. Ay içinde çok daha yüksek primler görmüş olsa da ay sonuna doğru bir miktar geri çekildi. Buna rağmen ayı artıda kapatan tek ABD yatırımımız oldu. Nazar değmesin! 🧿

2025 Temettüleri

Temettü Dağılımı

Bu yılın ilk temettüsü URA’dan geldi. Her ne kadar ay içinde yollarımızı ayırmış olsak da 2025 temettü sezonunun kilidini açmış oldu.

Tasarruf Oranı

Bu aydan itibaren tasarruf oranımızı da düzenli olarak takip etmeye ve aylık özetlerde paylaşmaya karar verdik. Böylece tasarruf disiplinimizi daha net ölçebileceğiz.

Bir yandan da siteyi geliştirmeye devam ediyoruz. Sonradan aklımıza gelen bu tarz detaylarla içerikleri daha da zenginleştirmeye çalışıyoruz.
Sizlerden gelecek katkılar olursa, tadından yenmez!

Nakit Akışları

Bir diğer yeni başlık da nakit akışları olacak. Maaş gibi aylık gelirlerimiz dışındaki diğer kalemleri de takip edebilmek için bu alanı da oluşturmaya karar verdik.
Kredi kartı bonuslarından, faiz gelirlerine kadar tüm kalemleri burada paylaşacağız.
Her ne kadar tüm yan gelirler yatırıma gitmiyor olsa da (bonuslar gibi), belki başkalarına da fikir verebilecek bir şeyler çıkar dedik ya da belki bir okuyucumuz bize yeni bir fikir verir!
Umarız ileride reklam, Youtube, X,...* gibi yan gelirleri de burada gösterebiliriz.

İkinci ay özetimizin sonuna geldik.

Umarız sizler için de kazançlı bir ay olmuştur ve bu güçlü yıl başlangıcı, güzel bir yılın işaret fişeğini yakmıştır.

Şubat ayı özetinde görüşmek üzere.
O zamana kadar tasarruflara ve yatırımlara devam!
Kendinize iyi bakın. 🙌

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.